Análisis financiero y su incidencia en la óptima toma de decisiones de una empresa comercializadora de lubricantes de los años 2015, 2016 y 2017

Abstract

El presente trabajo de investigación se pretende demostrar que un adecuado análisis e interpretación de los Estados Financieros de la Empresa comercializadora de lubricantes, incide directamente en la óptima toma de decisiones sobre la situación financiera de la misma y así obtener un mejor rendimiento en todas y cada una de las operaciones. Se ha abarcado un marco teórico que engloba en su contenido: Bases teóricas de: estados financieros, de toma de decisiones, de análisis financiero; así como sus respectivas herramientas de análisis y definición de términos básicos. Por último, se presenta un caso práctico aplicado a la empresa Comercializadora de lubricantes, donde los estados financieros de los periodos 2015, 2016 y 2017 han sido evaluados a través de la aplicación de las herramientas del análisis financiero: el análisis horizontal, el análisis vertical y la evaluación de los ratios financieros. En el cual se muestra que la situación financiera de la empresa es solvente, tiene un nivel de riesgo financiero mínimo, moderada capacidad de endeudamiento, cuenta con capital de trabajo que supera los gastos operativos, aunque falta mejorar los índices de liquidez, de gestión en la rotación de inventarios, de rotación de promedio de cobro y de los márgenes de rendimiento. Así mismo, se presenta una propuesta de Estados Financieros proyectados para el año 2018. Se puede concluir que el análisis financiero es un medio útil para la toma de decisiones económicas y financieras en el análisis de alternativas para optimizar el uso adecuado de los recursos de la empresa.

The present research work is intended to demonstrate that an adequate analysis and interpretation of the Financial Statements of the lubricant trading company, will significantly influence the optimal decision making on the economic and financial situation of the same and thus obtain a better performance in all and each of the operations. It has covered a theoretical framework that includes in its content: Theoretical bases of financial statements, decision making, financial analysis, as well as their respective analysis tools, definition of basic terms, background of the company and analysis of the environment of the company. Finally, a case study applied to the company Marketer of lubricants is presented, where the financial statements of the periods 2015, 2016 and 2017 have been evaluated through the application of the financial analysis tools: horizontal analysis, vertical analysis and the evaluation of financial ratios. In which it is shown that the financial situation of the company is solvent, has a minimum level of financial risk, moderate debt capacity, has working capital that exceeds operating expenses, although it is necessary to improve the liquidity and management rates in inventory rotation, average collection turnover and yield margins. Likewise, a proposal of projected Financial Statements is presented. It can be concluded that financial analysis is a useful means for making economic and financial decisions in the analysis of alternatives to optimize the appropriate use of the company's resources.