Estimación de la pérdida esperada basada en un modelo interno que permita medir el nivel riesgo de la cartera de créditos para una entidad de microfinanzas febrero 2020

Abstract

El presente estudio busca desarrollar una metodología sustentada en un modelo interno basado en los acuerdos del marco de Basilea II, que permita medir el nivel de riesgo de la cartera de créditos para una entidad de microfinanzas adecuada para estimar la pérdida esperada. La estimación de la Pérdida Esperada mediante un modelo interno permitiría un mejor análisis, medición y administración de riesgo de crédito, lo que se traduce en la estimación de un nivel adecuado de capital regulatorio, generando una ventaja competitiva para las instituciones de microfinanzas. El trabajo de investigación se compone de 05 capítulos. En el capítulo I, se desarrolla la identificación y planteamiento del problema de la tesis, los antecedentes de la investigación y el objetivo general y específico. El problema planteado en la tesis es que el cálculo de la pérdida esperada y por tanto de las provisiones que se vienen realizando a través del método estándar (establecido en la Resolución SBS N°11356-2008 y sus modificatorias), no mide adecuadamente el nivel de riesgo de la Cartera de créditos para una entidad de microfinanzas al cierre febrero 2020. En el capítulo II, se revisa el marco teórico, se desarrolla los fundamentos de riesgo de crédito, marco regulatorio de Basilea para determinar: el capital por riesgo de crédito, operacional y mercado, así como, las metodologías para la estimación de la probabilidad de incumplimiento y pérdida esperada e inesperada. En el capítulo III, se detalla la hipótesis de la investigación, se establece que las provisiones resultantes (PE) Anexo N°5 (Resolución SBS N°11356-2008) no miden adecuadamente el riesgo de la cartera de créditos para una entidad de microfinanzas al cierre febrero 2020. “No medir adecuadamente” es definido como [la Pérdida Esperada calculada mediante Anexo N°05 – SBS] > [El cálculo de Pérdida Esperada mediante modelo interno]. En el capítulo IV, presenta la metodología utilizada para el desarrollo de la investigación. Para determinar la pérdida esperada se requiere que la entidad de microfinanzas realice la estimación de la probabilidad de incumplimiento (PD), la exposición dado el incumplimiento (EAD) y la pérdida dado el incumplimiento (LGD). Para estimar la probabilidad de incumplimiento se utilizó matrices de transición, siendo los demás parámetros constantes en la presente investigación. Finalmente, en el capítulo V, se detallan los resultados y discusión alcanzados por la investigación. Se logró calcular la pérdida esperada para una entidad de microfinanzas utilizando matrices de transición estimando el nivel de riesgo de la cartera de créditos. Comparando el resultado con el modelo regulatorio de la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP, confirmándose la hipótesis del estudio.

This study seeks to develop a methodology based on an internal model based on the Basel II framework agreements, which allows to measure the level of risk of the credit portfolio for an appropriate microfinance entity to estimate the expected loss. Estimating expected loss through an internal model would enable better credit risk analysis, measurement and management, resulting in the estimation of an adequate level of regulatory capital, generating a competitive advantage for microfinance institutions. The research work consists of 05 chapters. Chapter I develops the identification and approach of the thesis problem, the background of the research and the general and specific objective. The problem raised in the thesis is that the calculation of the expected loss and therefore of the provisions that have been made through the standard method (established in SBS Resolution No. 11356-2008 and its amendments) does not adequately measure the risk level of the loan Portfolio for a microfinance institution at the end of February 2020. Chapter II reviews the theoretical framework, develops the fundamentals of credit risk, Basel's regulatory framework to calculated: credit risk capital, operational and market, as well as methodologies for estimating the probability of non-compliance and expected and unexpected loss. Chapter III, details the hypothesis of the investigation; it is established that the resulting provisions (PE) Annex No. 5 (SBS Resolution No. 11356-2008) do not adequately measure the Risk of the loan portfolio for a microfinance entity at the end of February 2020. "Do not measure properly" is defined as [Expected loss calculated by Annex No. 05 – SBS] > [Expected Loss Calculation by Internal Model]. Chapter IV, it presents the methodology used for the development of research. To determine the expected loss, the microfinance entity is required to estimate the probability of non-compliance (PD), exposure given non-compliance (EAD), and loss given non-compliance (LGD). Transition matrices were used to estimate the probability of non-compliance, with the other parameters being constant in this investigation. Finally, Chapter V details the results and discussion achieved by the research. Measure the expected loss for a microfinance entity using transition matrices by estimating the risk level of the credit portfolio. Comparing the result with the regulatory model of the Superintendency of Banking, Insurance and AFP, confirming the hypothesis of the study.